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特别股双优势 成市场新宠

admin 快讯 2020-03-01 15 0
今年来特别股共同基金涨幅前十名

新冠肺炎疫情扩散,投信法人指出,投资人可多留意特别股的投资机会。合库标普利变特别股收益指数基金经理人林鸿宗认为,S&P利变特别股收益指数近期创下新高,显示特别股低波动又具高殖利率的特质,目前正受到市场关注,投资人现阶段若不想冒太大的风险去投资,可考虑将资金配置做一些改变。

另美债殖利率仍较特别股低许多,长期下来特别股还是比较具有吸引力,会吸引资金进驻。

宏利投信指出,2020年特别股的投资环境看来将相对有利。根据过往市场表现,特别股在货币宽松时期或美国暂停干预市场时表现良好。而美国经济维持成长,亦为计画减少负债以改善财务的企业提供了良好的环境,有助于相关特别股的信评获得提升机会。特别股投资主要以金融、公用、电信等防御型产业为主要标的,宏利投信指出,金融机构是特别股主要发行者,其中以全球保险公司相对看好;然而,公用事业与电信也都提供具潜力的投资机会。

存股运动 两大重点赚股息

股票配息型基金表现 根据骏利亨德森全球股利指数显示,去年全球企业总共发放1.43兆美元现金股利,金额创历史新高,让股息投资再度成为市场讨论话题。投信法人指出,布局高股息资产应留意两大重点:一是股利率应长期优于平均值、二是营运基本面长期稳健向上,才有机会赚股息兼顾成长。 第一金全球水电瓦斯及基础建设收益基金经理人叶菀婷表示,近年国内投资人兴起「存股」运动,而存股的目的在达成长期投资,并获取稳健回报,因此除了股价上涨带来的资本利得之外,也更加重视企业盈余分配的现金股利。 事实上,根据骏利亨德森发布的全球股利指数报告,去年全球

富邦投信量化及指数投资部主管粘瑞益表示,今年美国基本面尚属稳健,企业获利成长率佳,建议投资人可透过布局美国特别股,有机会参与美国股债的投资机会。

柏瑞多重资产特别收益基金经理人黄钰惠表示,若未来肺炎疫情对经济造成冲击比预期大,各国央行或许还有进一步宽松的可能。如果透过「特别收益」投资组合,可带来较佳的投资效益。由于特别股对利率变化较敏感,高收益债的信用风险较高,加上波动度比较低的投资级永续债,在追求较高收益的同时,透过投资等级和非投资等级债的交互搭配,有机会提高投资效益,同时降低波动度。

群益潜力收益多重资产基金经理人徐炜庠指出,2020年市场仍有不少变数须提防,在机会与风险并存的环境下,稳健型投资者可采多重资产配置来因应,以美股为首之具机会潜力的成熟国家股票、可转债为核心配置,搭配具息收优势之高收债、特别股,以及公债和投资级债二大避险资产来降低波动风险,攻守兼备。

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